量
風電產業再度成為不少上市公司的投資熱點項目。其中，既有公司本身的投資沖動，更有相關政策法規的傾斜支持。作為蘊藏著蓬勃生機的“朝陽產業"，風電產業前途無量；但在達到充分發展、自密封容器的變送器三通鎖管道信號壓壓力開關旋轉表閥門利模式成熟以前，受風電定價等相關因素的影響，相關上市公司可能還要過一段“苦日子"。
?投資“乘風"熱情高
“老牌"風電概念公司華儀電氣(600290)8月1日公告稱，公司與吉林省通榆縣政府簽訂了《風電項目開發協議書》，擬在其境內建設風機整機制造企業并開發建設風電場。終規模為生產能力不低于20萬千瓦/年。
又如以水力發電設備為主營業務的東方電機（600875），雖然目前還處于初期技術引進加自主科研階段，但公司今年的重點目標是預計產出260臺風電整機，三年內達到600臺，逐步培養起批量生產能力。東方電機還規劃在天津投資建立風機葉片生產基地，并已開始全面實施。
除了電機電氣公司跟上風電“順風車"以外，原本與風電毫無關系的公司也發現了這一含金量高的寶地。以房地產開發業務見長的綿世股份(000609)也于8月1日公告稱，公司擬與中國風電投資有限公司合資設立內蒙古聯合風能投資有限公司，開發內蒙古二連浩特市的風力發電場。該項目(一期)工程的裝機容量為萬KW，年發電能力估計為5040萬度。
政策支持是當前風電投資熱的“堅強后盾"。《可再生能源法》明確指出，允許多種投資主體進入可再生能源領域，并且要求電網公司全額收購新能源發電量。《促進風電產業發展實施意見》也指出，“十一五"期末，要完成5000萬千瓦的風能資源詳細測量、評價和建設規劃；建立風電設備標準、檢測認證體系和用于整機及關鍵零部件試驗測試的公共技術平臺；風機總裝機容量達到500萬千瓦。
電監會日前又公布了《電網企業全額收購可再生能源電量監管辦法》，規定可再生能源發電企業不僅不需要參與上網競價，而且還將在并網時優先調度權和電量被全額收購的優惠。
風電定價是關鍵
風電的前景看好人懷疑，但其盈利能力的釋放卻受到諸多因素的影響。如東方電機自涉足風電以來，風電整機已銷售約120臺，其中2006年售出60多臺，但當年僅僅是微利。公司預計2007年銷售近300臺，但仍可能保持微利。主要原因是：公司尚未形成大批量生產，進口部件既多且貴等等。未來隨著公司產量增多、自制件比重提高，利潤率有望得到提升。
東方電機的情況也許代表了一部分風電企業的現狀。平安證券研究所何本虎認為，相對而言，目前的風電定價機制有明顯陷。當前，風電定價采用特許權招標方式，規定由風電上網電價低的投標商中標，這導致一些企業以不合理的低價進行投標。同時，由于風力發電場60-70%的投資在風電設備，風電上網價格過低，抑制下游風電設備價格，終將損害風電機組及零部件制造業，也影響了風電服務業。
有負責人曾經表示，有關部門正在抓緊研究風電電價調整的具體辦法。電價來說，風電可能實行價制度，可彌補招標不足。此外，還有專家指出，很多地方存在著“只裝機不發電"的現象。
雖然2020年遠期目標確定，風電裝機容量相當于當時全國電力總裝機容量的%—%；發電量占全國發電量的%—%，發電比例遠小于裝機容量比例。這說明很多地方風電設備并不會正常發電，只起到單純提高綠色能源裝機比例的作用。 ?競爭更加激烈
從競爭格局看，以Vestas、Gamesa為代表的外資企業占據風電產業的主導地位，五家主要公司的占有率之和接近80%。
同樣，國內的市場看，外資企業也占據優勢。以2005年數據為例，國內產品總裝機容量為萬千瓦，所占比例為%。而以Gamesa為代表的外資企業的自密封容器的變送器三通鎖管道信號壓壓力開關旋轉表閥門品總裝機容量為萬千瓦，所占比例為%。
一方面，隨著我國風電建設步伐加快，國際進入中國的步伐會加快。Vestas在的達到28%，而在我國的占有率只有14%；另一方面，國內企業的競爭格局必將呈現優勝劣汰的行業洗禮。隨著新的企業不斷進入，國內企業的競爭將更加激烈，原有的競爭優勢排序也會出現新的變化。
據不統計，當前我國至少有20家以上的企業已經進入或正在進入風電設備領域,而且,國產風電投備與國際水平差距還在拉大。事實上，能在風電設備站穩腳跟的只有少數企業，太多的企業則意味著更加殘酷的競爭。



有色金屬資源添彩 政策影響長期利好
今年以來，有色金屬板塊的走勢一直很搶眼。而此前一段時間，由于和國稅總局日前聯合發布的《關于調整鉛鋅礦石等稅目資源稅適用稅額標準的通知》，將根據鉛鋅礦石、銅礦石和鎢礦石的市場價格以及生產經營情況，為進一步促進其合理開發利用，自2007年8月1日起，對三種礦產品資源稅適用稅額標準進行調整。此次資源稅的調整，對包括江西銅業、云南銅業、馳宏鋅鍺、中金嶺南在內多家上市公司都會有影響，因此該板塊的走勢受到了一定影響，但市場很快消化了這個消息帶來的負面影響，有色金屬的牛性不改。上周，有色金屬板塊的集體走勢非常穩健，其中的銅業龍頭品種云南銅業、江西銅業分別上漲%、%，錫業股份上漲%，西部礦業上漲%，鋅業龍頭宏達股份上漲%，均位居周漲幅榜前列。實際上，有色金屬業上市公司手中攥著的稀資源，將是支撐這一行業表現根本的基石。
政策影響長期利好
近日日前發布的一份報告稱，下半年將加強有色金屬行業準入管理，對符合準入條件的銅冶煉企業實行公示，并開展符合鉛鋅行業準入條件的企業公示及淘汰落后的工作。報告表示，下半年將加快淘汰落后的生產工藝裝備，遏制銅、鋁、鉛鋅冶煉行業盲目投資以及低水平擴張。同時盡快完成差別電價執行企業的判別，通過電價差別引導有色金屬行業加快結構調整、加速節能減排。自密封容器的變送器三通鎖管道信號壓壓力開關旋轉表閥門
對此，中投證券分析師張鐳認為，有色金屬行業由于耗能、污染重、國內資源自給率較低一直是調控重點。針對目前行業中存在的問題，行業調控非常必要，但是執行力度還有待于進一步觀察。
事實上，近年來，隨著政府對環境問題和可持續發展計劃的重視，陸續出臺了針對具體行業的調控政策，比如鋼鐵 紡織等。而調控方式也越來越靈活，從行政手段到財政手段，也多有組合。在二級市場上，多數投資者也能理智對待這些消息。調控雖然短期內會傷及某些上市公司的收入來源，但長期來看，淘汰落后產能，規范行業標準，促進優勢資源的進一步整合，都將對行業的長期持續發展產生正面的影響。
下半年盈利或更多
安信證券有色金屬研究員師衡昆認為，有色金屬行業上市公司的盈利能力預期，來自于商品價格上調、產量的增長、成本的改善和兼并、重組的可能性。
價格方面，自2006年以來，包括鎳、錫、鋅、鉛、銅和鋁在內的有色金屬價格普遍創出了歷史新高。未來幾年，有色金屬行業中的普遍產能增加明顯，這也將支持盈利保持增長。企業間兼并、重組的加速也將增大行業的吸引力。
安信證券研究中心預測，未來三年盈利可望保持增長的企業包括焦作萬方、南山鋁業、火股份、中國鋁業、中金嶺南、宏達股份、云南銅業和寶鈦股份，這些企業多為細分行業內的龍頭。
以電解鋁行業為例，受益于鋁價的高企以及氧化鋁價格的緩慢回落，未來兩年國內電解鋁行業的盈利能力仍將維持在歷史好水平。目前，A股上市的電解鋁企業均為國內，未來幾年普遍有可觀的產能擴張及資自密封容器的變送器三通鎖管道信號壓壓力開關旋轉表閥門注入，企業的盈利表現不僅會高于行業平均水平，而且可望超出市場的預期。
半年報表現優異
比如焦作萬方，據公司2007年半年報顯示，由于上半年電解鋁價格上漲、氧化鋁價格變化不大的背景下，公司經營終于實現扭虧。
報告期內，公司實現主營業務收入億元，主營利潤2億元，同比分別增長了%和470%；實現凈利潤元，每股收益元。鋁價上漲是公司業績增長的主要原因。報告期內，由于銷量增長，公司銷售收入增加萬元，但更重要的是上半年公司鋁錠單位銷售價格同比上升了3290元，由此增加的銷售收入達到33304萬元。 事實上，雖然業內人士普遍預計電解鋁價格會因成本回落、閑置產能恢復生產而逐步走低，但其下跌幅度應小于氧化鋁，因此，對電解鋁行業而言，下半年盈利空間有望進一步擴大，未來兩年國內電解鋁行業的盈利能力仍將維持在歷史好水平。
鈦行業的——寶鈦股份（600456）中報顯示，寶鈦股份2007年上半年凈利潤同比增長％，鈦材銷售同比增加％，均超出市場預期。業內人士預計，隨著產量的增加和出口比例的提高，2007年全年該公司凈利潤將增加％，實現每股盈利元。
在大幅回落超過60％后，近期國內海綿鈦價格趨于穩定，并有小幅上揚。國際鈦協會曾認為，如果生產鈦的各階段都降低成本25％～50％，則2015年鈦用量可望翻兩番。因此，海綿鈦價格的回落和趨穩不僅會降低鈦材的生產成本，而且在其它有色金屬價格普遍大幅上漲的背景下，將更加有利于鈦消費的增加。今年來，鈦消費，尤其是商用飛機制造領域的消費仍保存強勁增加。



LME基本金屬收跌 期鋁觸及7 個月低點
據倫敦8月3日消息，LME基自密封容器的變送器三通鎖管道信號壓壓力開關旋轉表閥門金屬周五尾盤收跌，信貸危機引發了一輪售，市場參與者認為在不久的將來，市場將易于受到進一步影響。
期鋁(19470,-80,-%)下滑3%至七個月低點的每噸2,0美元；而三個月期銅(65180,-2680,-%)觸及一個月低位的7,650美元。
倫敦時間8月2日16:00（北京時間8月3日00:00)，三個月期銅回升至每噸7,709美元。
三個月期鎳一度觸及10個月低點的28,550美元，收盤時反彈回升到29,150美元。
LME三個月期鋅(27390,-920,-%)從周四高點重挫10%至兩周低位的每噸3,360美元。
期鉛和期錫暫時止住升勢。12GMT，三個月期錫持穩于每噸16,050美元，三個月期鉛上漲2%至3,302美元，納米比亞罷工促使投機買盤進場。
一交易商表示，經濟數據疲弱，重燃市場對經濟增長的憂慮。
信貸評級機構標準普爾周五將貝爾斯登（BearStearns）評級展望由穩定下調至負面引發的售，近期該行管理的部分對沖(避險)基金出現問題。
卡利翁分析師MichaelWidmer表示，在投機客的擔憂增加后，的振蕩指數偏高。“并非基本金屬基本面的消息引發了這次售，而是受投資者的情緒推動。"
投資銀行高盛上調2007年對某些金屬的價格預期，稱強勁的需求增幅將推動金屬價格在2008年仍延續升勢，但這對市場萎靡不振的狀態無甚幫助。
周五期鋁的技術面利空，商品貿易顧問清算頭寸重挫市場，之前上海期交所庫存數據顯示，鋁庫存增加25%至10,000噸，市場人氣因此低迷。
而中銅冶煉廠今年下半年減產10-15%的消息亦銅市人氣。
一經紀商表示，“如果需求量巨大，他們是不會削減產量的。"
在銅價下跌的同時，投資銀行高盛宣布上調2007和2008年度銅市價格預期，分別從7,500美元上調至8,500和10,500美元。
“銅仍然是我們看好的金屬，因為供應可能僅維持溫和增加的步伐，而罷工和中斷繼續威脅供應，"該行指出。



中國國產變頻器在市場中占有率僅25 %
從二屆中國變頻器和伺服電機用戶調查報告發布暨產品市場研討會上傳來消息，受用戶歡迎、中國市場覆蓋面大的變頻器和伺服電機品牌新鮮出爐，西門子、ABB、三菱等品牌名列其中。中國變頻器市場國產品牌占有率僅為25%。
為進一步了解我國變頻器和伺服電機市場狀況、分析總結相關用戶的需求傾向、為生產商、投資商提供真實有效的信息，機械工業信息研究院產業與市場研究所于3月至5月開展了二屆中國變頻器和伺服電機用戶調查工作。此次調查領域涵蓋電力、石化、冶金等行業，通過對相關企業廠長、經理、采購主管等人員調查，摸清和掌握了我國變頻器和伺服電機市場需求、品牌狀況、市場容量、購買產品的影響因素以及存在的問題。
調查顯示，我國變頻器的市場潛力為1200～1800億元，其中，高壓變頻器約占40%。近幾年來我國變頻器銷售量逐年高速增長，目前變頻器在建材、冶金、石化、電廠和城市供水等行業都有良好的應用，占比分別為1%、%、%、%和%。2003年我國變頻器市場額達億元，其中國外品牌占75%，國產品牌占25%，2005年仍將延續這一局面。
據用戶反映；雖然國內利德華福等品牌效應在逐漸形成，但與國外的西門子、ABB等品牌相比，還存在較大差距。經對使用變頻器的專業技術人員和管理人員的訪談得知，目前我國高壓變頻器的是西門子、ABB和三菱，我國低壓變頻器則是西門子、ABB等品牌主導市場。
此次調查發現，在產品價格、品牌、性能、售后服務、交貨期等對用戶選購變頻器產品的影響因素中，產品性能指標排在價格、售后服務，成為要素。因此提升產品性能，尤其是提高產品的節能功效成為各生產企業的重要工作。
調查還發現，世界伺服電機市場經過兩年的衰退之后，目前市場需求已開始穩步上升，近五年呈現穩步增長勢頭，預計今年將超過億美元，發展國產伺服電機有良好的前景。調查還發現，國產伺服電機價格已成為吸引用戶的大優勢，但產品的可靠性和環境適應性指標不高，使國產品牌的再次購買率僅為19%。對此，國內企業應予以重點關注。


內燃機行業：發展勢頭看好不利因素添壓
從上半年的統計數據顯示，在國民經濟整體發展良好的背景下，得益于主機市場的穩定發展，內燃機行業發展勢頭強勁。1～6月，我國內燃機總產量億千瓦，同比增長%；產值達415億元，同比增長%。其中新產品產值76億元，同比增長%。
據海關統計，上半年我國內燃機行業累計出口億美元，同比增長35%；其中，整機出口億美元，同比增長25%；配附件出口 46億美元，同比增長48%；累計進口億美元，同比增長%。其中，整機進口億美元，同比增長28.%；配附件進口10億美元，同比增長%。預計短期內逆差仍將存在。
中國內燃機工業協會理事長倪宏杰認為，雖然整體市場向好，但隨著下半年鋼材、有色金屬等原材料價格以及油價的不斷攀升，無形中給內燃機行業帶來很大壓力。內燃機企業還需進一步提高自主研發能力，以質取勝。
多缸機市場需求強勁
內燃機不是終產品，它為各種動力機械提供配套動力。因此，內燃機產品的市場實際上取決于相關終端產品市場情況，并在很大程度上受到宏觀調控的影響以及相關法規的制約。今年，內燃機行業尤其是多缸機市場快速增長，究其原因還是要從多缸機的下游配套市場的高景氣度說起。
作為多缸機的市場，汽車工業保持穩健的增長態勢。今年上半年我國轎車銷量同比增長26%，卡車銷量同比增長%；尤為突出的是重卡，銷量同比增長%，它的超預期增長讓內燃機企業也難掩喜色。濰柴來說，它的產品主要是大功率高速柴油機,在重型汽車動力配套市場占主要份額。截至2007年6月,濰柴發動機銷量約為萬臺，同比增長63%。
在大力振興裝備制造業的大背景下，今年上半年，工程機械產值同比增長42%；重型機械產值同比增長2%；大型船舶更是供不應求，訂單都排到了2010年。如此迅猛的增長速度，不僅拉動了內燃機工業的發展，同時也為內燃機工業技術的提升推波助瀾。
隨著加大落實“三農"政策力度，農民收入不斷提升，收獲機械、拖拉機產品的消費正不斷呈現出功率上延的趨勢。大馬力農機產品日益成為農機市場的主流。因此在農機配套領域，多缸機逐步占據以傻大黑粗為人所知的單缸機市場。據統計，上半年農機產量同比增長了%，盡管相比之下，增速有所減緩，但對多缸機市場需求依然強勁。
單缸機急需產品升級
受農用車(低速汽車)以及小馬力拖拉機（小四輪拖拉機和手扶拖拉機）產銷量的連續下降影響，單缸發動機市場顯露頹勢。據統計，今年上半年小拖總產量8萬臺，同比增長僅為%。在我國農機整體水平持續上揚的形勢下，小拖的增長略顯低迷。
倪宏杰認為，造成今年單缸柴油機市場低迷的原因：一是對于農村經濟和農機的導向性政策，農機產品結構升級、農機結構調整導致農民的購買力發生轉移，大馬力農機主流。二是目前我國生產的單缸機大多技術水平比較低，型號也比較少，盡管經過技術革新、產品升級等努力，但總的來看技術和質量都還比較落后，普遍存在著重量大、耗油高、可靠性差、排放難以達到日益嚴格的法規標準等問題。
因此，面對市場現狀，單缸柴油機必須開發新一代的產品，逐步取代目前的產品，這是單缸柴油機生產企業生存和發展的必由之路。 倪宏杰還指出，改善單缸機市場并非一日之功。一方面，由于單缸機的生產技術含量較低，于是造成生產企業魚龍混雜。許多小企業請幾位老技工，買一條生產線可以生產。另一方面，鑒于中國的市場特點，要推進產品的升級換代并不容易。不光是農民承擔不起產品升級所造成的價格提升，還有配附件的生產與銷售跟不上的原因。他表示，協會目前正致力于這方面的工作，希望能夠盡快出臺相關政策，對新產品予以免稅或補貼等鼓勵措施，推進單缸機產品的更新升級。



非公經濟可參與國防科技工業五大領域
國防科技術